Day Trade Call Options

Como as opções são negociadas Atualizado em 14 de outubro de 2016 Muitos comerciantes de dias que negociam futuros. Também opções comerciais, seja nos mesmos mercados ou em mercados diferentes. As opções são semelhantes aos futuros, na medida em que são muitas vezes baseadas nos mesmos instrumentos subjacentes e possuem especificações de contratos semelhantes, mas as opções são negociadas de forma bastante diferente. As opções estão disponíveis nos mercados de futuros, nos índices de ações e em ações individuais. E podem ser negociados por conta própria usando várias estratégias, ou podem ser combinados com contratos de futuros ou ações e usados ​​como uma forma de seguro comercial. Contratos de opções Opção comercializa contratos de opções comerciais, sendo a menor unidade de negociação um contrato. Os contratos de opções especificam os parâmetros de negociação do mercado, tais como o tipo de opção, a data de vencimento ou exercício, o tamanho da marca e o valor da marca. Por exemplo, as especificações do contrato para o mercado de opções ZG (Gold 100 Troy Ounce) são as seguintes: Símbolo (formato IB Sierra Chart): ZG (OZG OZP) Data de validade (em fevereiro de 2007): 27 de março de 2007 (contrato de abril de 2007 ) Troca: ECBOT Moeda: USD Multiplicador Valor do contrato: 100 Tamanho do tiquete Variação mínima do preço: 0,1 Valor do valor Valor mínimo do preço: 10 Intervalos de preço de exercício ou greve: 5, 10 e 25 Estilo de exercício: US Entrega: contrato de futuros As especificações do contrato são Especificado para um contrato, de modo que o valor indicado acima é o valor de marca por contrato. Se um comércio é feito com mais de um contrato, o valor do tic é aumentado de acordo. Por exemplo, um comércio feito no mercado de opções ZG com três contratos teria um valor equivalente de 3 X 10 61 30, o que significaria que, por cada 0,1 mudança de preço, o lucro ou a perda do trade seria de 30. Call e As opções de colocação estão disponíveis como uma chamada ou uma colocação, dependendo se dão o direito de comprar ou o direito de vender. As opções de compra oferecem ao titular o direito de comprar a mercadoria subjacente e as opções de colocação dão o direito de vender a mercadoria subjacente. O direito de compra ou venda só produz efeitos quando a opção é exercida, o que pode acontecer na data de validade (opções européias), ou em qualquer momento até a data de validade (opções dos EUA). Como os mercados de futuros, os mercados de opções podem ser negociados em ambas as direções (para cima ou para baixo). Se um comerciante pensa que o mercado vai subir, eles vão comprar uma opção de chamada, e se eles acharem que o mercado vai cair, eles vão comprar uma opção de Put. Existem também estratégias de opções que envolvem a compra de um Call and a Put, e nesse caso, o comerciante não se importa com a direção do movimento do mercado. Longo e Curto Com mercados de opções. Como nos mercados de futuros, longo e curto se referem à compra e venda de um ou mais contratos, mas ao contrário dos mercados de futuros, eles não se referem à direção do comércio. Por exemplo, se um comércio de futuros for inserido comprando um contrato, o comércio é um comércio longo e o comerciante quer que o preço suba, mas com opções, um comércio pode ser inserido comprando um contrato de Put, e ainda é um Longo comércio, mesmo que o comerciante queira baixar o preço. O gráfico a seguir pode ajudar a explicar isso ainda: Risco Limitado ou Risco Limitável As negociações de opções básicas podem ser longas ou curtas e podem ter dois riscos diferentes para os índices de recompensa. Os rácios de risco para recompensar negociações de operações longas e curtas são os seguintes: Tipo de entrada: Compre uma Chamada ou um potencial de lucro: Potencial de risco ilimitado: Limitado às opções premium Tipo de entrada: Vender uma chamada ou um potencial de lucro de colocação: Limitado a As opções premium Potencial de risco: ilimitado Como mostrado acima, um comércio de opções longas tem potencial de lucro ilimitado. E risco limitado, mas um comércio de opções curtas tem potencial de lucro limitado e risco ilimitado. No entanto, esta não é uma análise de risco completa e, na realidade, as negociações de opções curtas não têm mais risco do que as operações de ações individuais (e, na verdade, têm menos riscos do que comprar e armazenar ações). Opções Premium Quando um comerciante compra um contrato de opções (seja Call ou Put), eles têm os direitos dados pelo contrato e, para esses direitos, eles pagam uma taxa inicial para o comerciante que vende o contrato de opções. Essa taxa é chamada de premium de opções, que varia de um mercado de opções para outro, e também dentro do mesmo mercado de opções dependendo de quando o prémio é calculado. O prémio de opções é calculado utilizando três critérios principais, que são os seguintes: In, At ou Out of the Money - Se uma opção estiver no dinheiro, seu prémio terá valor adicional porque a opção já está em lucro e o lucro Estará imediatamente disponível para o comprador da opção. Se uma opção é no dinheiro, ou fora do dinheiro, seu prêmio não terá nenhum valor adicional porque as opções ainda não são lucrativas. Portanto, as opções que estão no dinheiro, ou fora do dinheiro, sempre têm prémios mais baixos (isto é, custam menos) do que as opções que já estão no dinheiro. Valor de Tempo - Todos os contratos de opções têm uma data de vencimento, após o qual eles se tornam inúteis. Quanto mais tempo que uma opção tiver antes da data de validade, mais tempo há disponível para que a opção venha ao lucro, então seu prêmio terá valor de tempo adicional. Quanto menor a duração de uma opção até a data de validade, menor será o tempo disponível para a opção de lucro, então seu prémio terá menor valor de tempo adicional ou nenhum valor de tempo adicional. Volatilidade - Se um mercado de opções é altamente volátil (ou seja, se o seu preço diário for grande), o prémio será maior, porque a opção tem potencial para obter mais lucro para o comprador. Por outro lado, se um mercado de opções não for volátil (ou seja, se o seu preço diário for pequeno), o prémio será menor. A volatilidade do marketworlds das opções é calculada usando sua faixa de preço de longo prazo, sua faixa de preço recente e sua faixa de preço esperada antes da data de validade, usando vários modelos de preços de volatilidade. Entrar e sair de um comércio Um comércio de opções longas é inserido comprando um contrato de opções e pagando o prêmio ao vendedor de opções. Se o mercado se mover na direção desejada, o contrato de opções entrará em lucro (no dinheiro). Existem duas maneiras diferentes de que uma opção de dinheiro pode ser transformada em lucro realizado. O primeiro é vender o contrato (como nos contratos de futuros) e manter a diferença entre os preços de compra e venda como o lucro. A venda de um contrato de opções para sair de um longo comércio é segura porque a venda é de um contrato já de propriedade. A segunda maneira de sair de um comércio é exercer a opção e receber a entrega do contrato de futuros subjacente, que pode ser vendido para realizar o lucro. A maneira preferida de sair de um comércio é vender o contrato, pois é mais fácil do que exercitar e, em teoria, é mais rentável, porque a opção ainda pode ter algum valor de tempo restante. Restrições Amp. Violações Dia da Ajuda Designação comercial Um comerciante do dia do padrão A designação exige um patrimônio líquido mínimo mais o valor do valor de 25.000 em todos os momentos ou a conta será emitida no Call of Time Minimum Trade Equity Call. Os investimentos de opções e tipo 1 (caixa) não contam para este requisito. Uma conta comercial não-padrão Day exige um mínimo de 5.000 em margem equitativa. Todas as negociações em contas de Margem estão sujeitas às Limitações de Energia de Compra de Comércio Diurno. Dia Comércio Status Sem restrições Dia Comércio Comprar Poder é o valor que uma conta pode negociar no dia sem incorrer em uma chamada comercial dia. Em uma conta não restrita, esse valor é calculado adicionando o Core Cash to Exchange Excedente e dividindo esse total pelo requisito de troca subjacente do valor negociado, que é 25 para a maioria das ações. As opções são consideradas não margináveis, de modo que o requisito subjacente é de 100. Os ETFs com alavancas e inversas também possuem requisitos de câmbio mais elevados, reduzindo assim o poder de compra comercial no dia. Restrito Um status restrito reduzirá a alavancagem que uma conta pode negociar no dia. Uma conta com uma restrição comercial diária reduzirá o Poder de Compra de Comércio Diário ao equivalente ao Excedente de Câmbio sem o uso de tempo de amperagem por 90 dias. Day Trade Call A Day Trade Call é gerada sempre que as negociações de abertura excedem as contas Day Trade Buying Power e estão fechadas no mesmo dia. Os clientes têm cinco dias úteis para atender a chamada, depositando dinheiro ou valores mobiliários na conta. A venda de uma posição existente pode satisfazer uma chamada comercial do dia, mas é considerada uma Day Trade Liquidation. Três dias de liquidação comercial dentro de um período de 12 meses fará com que a conta seja restrita. Se os fundos forem depositados para atender a uma chamada de intercâmbio de dias ou a uma taxa de intercâmbio de dias, há um período mínimo de espera de dois dias para esses fundos para considerar a chamada atendida. Adicionando dias adicionais para permitir o tempo necessário para mover fundos pode ser necessário. Quaisquer distribuições ou cheques escritos fora da conta durante o período de abertura comercial do dia aberto aumentarão o dólar da chamada em dólares. Se uma chamada comercial do dia de um comerciante do dia do padrão não for cumprida até a data de vencimento, a conta será restrita. Negociações de dia nos últimos 5 dias úteis Um dia O comércio é definido como um comércio de abertura seguido de uma negociação de fechamento no mesmo valor no mesmo dia em uma conta de Margem. Quatro ou mais operações de dia executadas dentro de um período de cinco dias úteis ou duas chamadas de comércio diurno não atendidas dentro de um período de 90 dias classificarão a conta como um comerciante de dia do padrão. Esta classificação exigirá que a conta respeite as regras de negociação do dia e os requisitos mínimos de capital de 25.000 (não incluindo o tipo de valor de mercado e as opções). Chamadas de comércio de dia insatisfeitas nos últimos 90 dias Uma chamada comercial de um dia é gerada quando um (s) comércio (s) de dia executado excede o poder de compra do comércio de contas. Os clientes têm cinco dias úteis para atender a chamada, depositando dinheiro ou valores mobiliários margináveis. A venda de uma posição existente pode satisfazer uma chamada comercial dia, mas é considerada uma Day Trade Liquidation. Três dias de liquidação comercial dentro de um período de 12 meses fará com que a conta seja restrita. Se os fundos forem depositados para atender a uma troca de dia ou a uma troca de capital mínimo, haverá uma retenção de dois dias nesses fundos. Se uma chamada comercial de dia não for cumprida até a data de vencimento, a conta será restrita, reduzindo a alavancagem do dia do poder de compra comercial por 90 dias para o superávit cambial, sem o uso de tempo de amperagem. A criação de duas chamadas de comércio de dia não atendidas em um período de 90 dias resultará em que o titular da conta seja classificado como Tradutor de dia do padrão. Restrição comercial diária efetiva A data em que a conta é designada como um comerciante do dia do padrão. Isso requer uma margem de margem mínima mais um saldo de caixa de 25.000 na conta da margem em todos os momentos. A designação do Pattern Day Trader só será removida se não houver negócios diários na conta durante um período de 60 dias. Informações legais importantes sobre o e-mail que você enviará. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e apenas enviá-lo para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições se identificar falsamente em um e-mail. Todas as informações fornecidas serão utilizadas pela Fidelity apenas com o objetivo de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviará será Fidelidade: seu e-mail foi enviado. Fundos mútuos e investimentos em fundos mútuos - Fidelity Investments Ao clicar em um link, será aberta uma nova janela. O que oferecemos Investimentos e serviços Comércio Avançado Saiba mais Perguntas frequentes de negociação: Restrições de negociação Contrato de negociação de caixa e restrições de viagem grátis Uma conta de caixa é definida como uma conta de corretagem que não permite qualquer extensão de crédito em valores mobiliários. Isso inclui contas de aposentadoria e outras contas de não aposentadoria que não foram aprovadas para margem. Enquanto os clientes podem comprar e vender títulos com uma conta de caixa, as negociações só são aceitas com base no recebimento do pagamento integral em dinheiro para compras e boa entrega de valores mobiliários para venda até a data de liquidação comercial. Se um cliente de conta de caixa for aprovado para negociação de opções, o cliente também pode comprar opções, escrever chamadas cobertas e colocar em dinheiro. A venda a descoberto, a escrita de opções descobertas, os spreads de opções e as estratégias padrão de negociação diária exigem a extensão do crédito nos termos de uma conta de margem e essas transações não são permitidas em uma conta de caixa. As regras para o pagamento de operações de valores mobiliários executadas em contas são estabelecidas de acordo com o Regulamento do Conselho de Reserva Federal T. Sob essas diretrizes, as compras em contas de caixa podem ser aceitas nas seguintes condições: se houver fundos suficientes na conta para pagar integralmente a compra no Tempo em que o comércio é executado ou o cliente faz um acordo de boa fé para efetuar o pagamento integral da compra antes da data de liquidação e antes de vender a garantia. A data de liquidação pode variar de acordo com o tipo de segurança e as condições do comércio, mas geralmente é três dias úteis para ações e um dia útil para opções e a maioria dos fundos de investimento. A liquidação de segurança de renda fixa variará de acordo com o tipo de segurança e a nova emissão em relação ao mercado secundário. É importante notar que a definição de fundos suficientes em uma conta de caixa não inclui o produto da conta de caixa da venda de um valor que não tenha resolvido. Também não inclui posições não-core no mercado monetário da conta. Uma violação de boa fé ocorre quando uma garantia comprada em uma conta de caixa de clientes é vendida antes de ser paga com os fundos liquidados na conta. Isso é referido como uma violação de boa fé, porque, enquanto a atividade comercial dá a aparência de que o produto das vendas será usado para cobrir compras (quando o dinheiro liquidado suficiente para cobrir essas compras ainda não está na conta), o fato é que a posição foi liquidada Antes que fosse pago com fundos liquidados, e um esforço de boa fé para depositar dinheiro adicional na conta não acontecerá. Violação de boa-fé exemplo 1: Dinheiro disponível para o comércio 0.00 Na segunda-feira de manhã, um cliente vende o estoque de XYZ com uma redução de 10.000 em receitas da conta de caixa. Na tarde de segunda-feira, o cliente compra estoque ABC por 10.000. Se o cliente vender ações da ABC antes de quinta-feira (data de liquidação da venda XYZ), a transação seria considerada uma violação de boa fé porque as ações ABC foram vendidas antes da conta ter fundos suficientes para pagar integralmente a compra. Violação de boa fé, exemplo 2: Dinheiro disponível para o comércio de 10.000, o qual é liquidado Na segunda-feira de manhã, o cliente compra 10.000 ações da XYZ. Na segunda-feira, no meio do dia, o cliente vende o estoque XYZ por 10.500. Neste ponto, nenhuma violação de boa-fé ocorreu porque o cliente tinha fundos suficientes (ou seja, dinheiro resolvido) para a compra de ações da XYZ no momento em que a compra foi feita. Perto do mercado fechado, o cliente compra 10.500 ações da ABC. Uma violação de boa fé ocorrerá se o cliente vender o estoque ABC antes de quinta-feira, quando as segundas-feiras vendem as ações da XYZ e os rendimentos dessa venda estão disponíveis para pagar integralmente a compra de ações da ABC. Exemplo de violação de boa fé 3: caixa disponível para negociar 15.000, das quais 5.000 são de uma ordem de venda não resolvida de sexta-feira que deve ser liquidada na quarta-feira. Na manhã de segunda-feira, o cliente compra 15 mil ações da ABC. A compra não é considerada totalmente paga porque os 5.000 em receitas da venda de ações da sexta-feira anterior não serão liquidados até quarta-feira. Uma violação de boa fé ocorrerá se o cliente vender o estoque ABC antes de quarta-feira. Uma violação de liquidação de caixa ocorre quando um cliente compra títulos e o custo desses títulos é coberto após a data de compra pela venda de outros títulos totalmente pagos na conta de caixa. Violação de liquidação de caixa exemplo 1: Dinheiro disponível para negociação 0,00 Na segunda-feira, o cliente compra 10 000 ações da ABC. Na terça-feira, o cliente vende ações XYZ, que foram compradas no mês anterior, por 12.500 em receitas (devido a liquidação na sexta-feira). Ocorreu uma violação de liquidação de caixa porque o cliente comprou ações da ABC vendendo outros títulos após a compra. Quando a transação ABC se instala na quinta-feira, a conta de caixa dos clientes não terá o dinheiro liquidado suficiente para financiar a compra porque a venda do estoque XYZ não será liquidada até sexta-feira. Uma violação de equitação livre ocorre quando um cliente compra valores mobiliários e, em seguida, paga o custo desses títulos vendendo os mesmos valores mobiliários. Exemplo de equitação grátis 1: Dinheiro disponível para o comércio 0.00 Na manhã de segunda-feira, o cliente faz um pedido para comprar 10.000 de ações da ABC através de um representante em um acordo de boa fé de pagamento imediato por data de liquidação (quinta-feira). Nenhum pagamento é recebido por liquidação na quinta-feira. Na sexta-feira, o cliente vende ações ABC por 10.500 A uma violação de equitação gratuita ocorreu porque nenhum pagamento foi recebido para a compra. Exemplo de equitação grátis 2: Dinheiro disponível para comércio 5.000 Na manhã de segunda-feira, o cliente efetua uma ordem para comprar 10.000 ações da ABC, com a intenção de enviar 5 mil pagamentos no final da semana (antes de quinta-feira) através de uma transferência eletrônica de fundos. Na terça-feira, as ações da ABC crescem dramaticamente em valor devido aos rumores de uma aquisição. Na manhã de quarta-feira, o cliente vende ações da ABC por 15.000 e decide que não é mais necessário enviar o pagamento de 5.000. Na quinta-feira, o cliente não completa a transferência eletrônica de fundos. Ocorreu uma violação de equitação gratuita porque a compra de 10 000 de ações da ABC foi paga, em parte, com a venda de ações da ABC, uma vez que o cliente não depositou na conta os 5.000 adicionais para cobrir o preço de compra das ações da ABC por data de liquidação. Uma conta de caixa com três violações de boa fé, três violações de liquidação de caixa ou uma violação de equitação livre em um período de 12 meses serão restritas à compra de títulos somente quando o cliente tiver liquidez liquidada suficiente na conta de caixa no momento da compra. Esta restrição é efetiva por 90 dias de calendário. O dinheiro disponível para o comércio é definido como o montante em dinheiro disponível para negociação na conta principal sem adicionar dinheiro na conta. Este saldo inclui a atividade de transação intradiária. Para as contas de caixa irrestritas, todos os negócios de compra são debitados e todos os negócios de venda são creditados a partir da caixa disponível para a balança comercial, assim que o comércio executa, e não quando a negociação se liquidar. Por exemplo, se o núcleo for 10.000, um depósito de 10.000 é recebido hoje, e a conta tem um saldo credor de 10% da atividade não resolvida, o saldo comercial disponível para a balança comercial seria de 30.000. Para as contas de caixa restritas para equitação gratuita ou violações de boa fé, o dinheiro disponível para a balança comercial não incluirá os ganhos da venda de caixa não liquidavel. Day trading Day trading é definido como comprar e vender a mesma segurança (ou executar uma venda curta e depois comprar a mesma garantia) durante o mesmo dia útil em uma conta de margem. Os comerciantes do dia do padrão, conforme definido pelas regras FINRA (Financial Industry Regulatory Authority). Deve aderir a diretrizes específicas para chamadas de margem de comércio de capital mínimo e dia de reunião. O tradutor do dia do padrão de padrão geralmente significa qualquer cliente que: executa quatro ou mais negócios de dia dentro de um período de cinco dias de negócios, ou incorrer em duas chamadas comerciais não atendidas no prazo de 90 dias. Uma conta de comerciante de dia que não é padrão, ou uma conta com apenas um dia de negociação ocasional, é designada como comerciante de dias de padrão se atender a qualquer um dos critérios acima. Para remover o status do tradutor do dia do padrão em uma conta, a conta não deve ter nenhum dia de negociação por 60 dias consecutivos. Requisitos mínimos de equivalência patrimonial para os comerciantes do dia do padrão Os comerciantes do dia do padrão devem manter um patrimônio mínimo de 25.000 em sua conta de margem em todos os momentos ou a conta será emitida uma chamada de capital mínima de comércio do dia. Títulos não margináveis, como fundos mútuos que não foram mantidos por 30 dias e opções não são contabilizados em relação à margem de equidade. Para os comerciantes de dias não classificados como comerciantes de dias de padrão, o requisito é a margem de margem mínima de 2.000 exigida por todas as contas de corretagem da Fidelity. Convocação de capital mínima de comércio diário A chamada de capital mínima de comércio de um dia ocorre quando o patrimônio da conta de margem em uma conta de comerciante de dia de padrão cai abaixo de 25.000. Este mínimo deve ser restaurado dentro de cinco dias úteis com depósito em dinheiro ou em valores mobiliários margináveis. Se o dia do intercâmbio mínimo de negociação do dia não for cumprido, então o dia de contas do poder de compra comercial será restrito por 90 dias. Observe que há um período de retenção de dois dias úteis nos fundos depositados para atender a uma chamada de intercâmbio mínimo de comércio de dia ou uma chamada de troca de dia. Dia de compra do poder de compra O poder de compra do dia comercial é o valor que um cliente pode negociar no dia sem incorrer em uma chamada de troca do dia. As regras geralmente permitem que um tradutor de dias de padrão comercialize até quatro vezes o excesso de margem mínima (também conhecido como superávit cambial) na conta usando tempo e marca e no fechamento do negócio no dia anterior. Tempo e tiquetaque calcula a margem usando cada troca na seqüência que é executada, usando a posição aberta mais alta durante o dia. Esta informação está disponível apenas para comerciantes elegíveis em Fidelity ou Active Trader Pro. Nota: Os saldos do mercado monetário e do crédito em caixa não estão incluídos no cálculo do excedente cambial e, conseqüentemente, não influenciam o poder de compra comercial no dia. Exemplo: Sua conta tem mais de 20.000 do que o requisito mínimo de equivalência patrimonial para as ações margináveis ​​que você possui. Como resultado, o seu poder de compra do dia comercial é de 80.000 (quatro vezes o excedente cambial). Se você comprou 80.000 da XYZ Corp. às 9h31 da manhã e comprei 70.000 da JGG Ind. Às 10:00 da manhã e posteriormente vendeu XYZ e JGG, uma chamada de margem comercial será emitida no próximo dia útil. (Uma maneira de evitar a chamada de margem neste exemplo seria vender a XYZ Corp. antes de comprar a JGG Ind.). O saldo do poder de compra comercial do dia das contas tem um propósito diferente do valor de energia de compra de contas. Se você pretende fazer o comércio do dia, os limites dos dias são prescritos no campo de poder de compra do comércio do dia. Se você não planeja trocar e sair da mesma segurança, no mesmo dia, use o campo de energia de compra para rastrear o valor relevante. Tradutor do dia do padrão Tradutor do dia do não padrão Prazos de liquidação por tipo de segurança Observação: alguns tipos de segurança listados na tabela podem não ser negociados online. 1. Para uma liquidação eficiente, sugerimos que você deixe seus títulos em sua conta. Os regulamentos de corretagem podem exigir que fechemos negócios que não sejam resolvidos prontamente, e quaisquer perdas que possam ocorrer são de sua responsabilidade. Existe uma taxa de 15 pagamentos atrasados. Se você não tem certeza do valor real devido em um comércio específico, ligue para um representante registrado para a figura exata. 2. Os sábados, domingos e feriados na bolsa de valores não são dias úteis e, portanto, não podem ser dias de liquidação. As trocas são às vezes abertas durante os feriados, e os assentamentos normalmente não são feitos naqueles dias. 3. Quando você coloca uma troca para todas as ações em uma ação, liquidamos as frações no mesmo preço de execução na data de liquidação. As partes fracionárias serão visíveis na página de posições da sua conta entre as datas de troca e liquidação. Não cobramos uma comissão pela venda de ações fracionárias. 4. Por favor, chame um Representante de Fidelidade para obter informações mais completas sobre os períodos de liquidação.